퇴직연금 수익률 은행 강세, 증권사 제쳐
최근 퇴직연금 수익률 경쟁에서 은행이 예상 외로 증권사를 제치고 우위를 점하고 있는 상황이다. 하반기 이후에도 이러한 흐름이 이어질 것으로 전망되며, 특히 금리 고점기에 장기물 상품을 포함한 전략이 효과를 보고 있다. 그동안의 성과를 분석하고 향후 투자 관리 방안에 대해 살펴보겠다.
퇴직연금 수익률 은행 강세
2023년 하반기에 들어서면서 퇴직연금 시장에서 은행의 강세가 두드러지고 있다. 금융감독원 통합연금포털에 따르면 12개 은행의 개인형퇴직연금(IRP) 운용자산에서 원리금 비보장형 상품의 최근 1년간 수익률은 평균 6.4%로 집계되었다. 이는 14개 증권사(6.31%)보다 0.09%포인트 높은 수치로, 향후 이러한 추세가 이어질 가능성이 크다는 분석이 나온다.
은행들은 고금리 상황에서 장기채권에 대한 투자를 적극적으로 진행했다. 이러한 전략은 금리 하락시에도 평균 금리를 방어할 수 있는 중요한 요소가 되었다. 특히 최근에는 금융주 및 배당주와 같은 대형주를 선호하는 경향이 있었으며, 이는 최근 시장 상황과도 잘 맞아떨어졌다. 따라서 은행의 퇴직연금 상품은 안정적인 수익률을 기록하며 고객들에게 긍정적인 반응을 얻고 있다.
추가적으로, 국내 자산과 채권의 비중이 높은 은행형 퇴직연금은 글로벌 증시의 불확실성이 커지는 상황에서도 상대적으로 안정적인 성과를 보인다. 이러한 특성은 향후 금리 인하 가능성에 따라 더 개선될 여지가 있으며, 안정적인 성장을 원하는 투자자들에게 매력적으로 다가올 것이다.
증권사 제쳐, 고위험 상품의 부진
반면, 증권사에서 주로 제공하는 고위험 상품의 수익률 부진이 이번 경쟁에서 큰 요인으로 작용하고 있다. 증권사의 퇴직연금은 원리금 보장 상품보다 펀드 및 상장지수펀드(ETF)와 같은 실적배당형 상품의 비중이 더욱 높다. 그러나 최근 글로벌 경기의 불확실성과 미국 증시의 변동성 때문에 해외 펀드의 성과가 기대치를 밑돌았다.
특히, 증권사 고객들은 고위험 고수익을 추구하는 경우가 많아 이로 인해 적시에 자산 재조정을 하지 않으면 수익률 저하로 이어질 가능성이 크다. 예를 들어, 글로벌 증시가 하락세에 접어들면서 증권사의 투자 성과는 급격히 하락하였다. 이러한 상황은 결과적으로 고객의 퇴직연금에 부정적인 영향을 미치고 있다.
전문가들은 이러한 시장 환경 속에서 균형 잡힌 자산 배분을 권장하고 있다. 이로 인해 장기적으로 안정적인 성과를 추구하는 것이 중요하다. 절대적으로 안전한 자산만 고집하기보다는 리스크를 분산시키고 다양한 포트폴리오를 유지하는 것이 좋다. 따라서 고객들은 증권사의 퇴직연금 상품에 투자할 때 더 많은 정보를 습득하고 관리하는 습관을 갖는 것이 중요하다.
퇴직연금 성과, 관리의 중요성
퇴직연금은 긴 시간 동안 운용되는 자산이기 때문에 지속적인 관리가 필수적이다. 장기 성과를 고려할 때 1~2%포인트의 수익률 차이가 누적되면 은퇴 자산 격차가 매우 크게 벌어질 수 있다. 예를 들어 매달 100만원씩 30년 동안 퇴직연금을 적립한다고 가정할 경우, 연 6% 수익률은 10억원으로 늘어나지만, 연 7% 수익률은 12억원으로 불어난다. 이렇듯 작은 수익률 차이만으로도 최종 자산이 크게 달라질 수 있다.
이처럼 복리 효과는 시간이 갈수록 커지기 때문에, 투자자들은 매년 수익률을 점검하고 자산 구성을 적절하게 조정해야 할 필요가 있다. 금융권 전문가들은 "꾸준한 퇴직연금 관리와 수익률 점검이 노후 자산의 규모를 결정짓는 핵심 요소"라고 강조한다. 따라서 고객들은 주기적으로 투자 성과를 점검하고, 시장 환경에 맞춘 포트폴리오 전략을 수립하는 것이 중요하다.
은행과 증권사 각각의 장단점을 이해하고, 장기적인 안목으로 퇴직연금에 대한 관심을 갖는 것이 필수적이다. 복리의 효과를 통한 자산 증식은 긴 시간 동안 지속적인 관리와 관심을 통해 이루어질 수 있음을 잊지 말아야 할 것이다.
