마이크로디지탈 목표주가 상향과 성장 전망
IBK투자증권은 마이크로디지탈에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가를 2만원에서 2만5000원으로 상향 조정했다. 이는 마이크로디지탈이 셀트리온의 램시마주 양산라인에 2D백 공급을 시작하며 실적 성장이 본격화됐기 때문이라고 평가했다. 또한, 마이크로디지탈은 국내 바이오 소부장 산업에서 의미 있는 성과를 도출하고 있으며, 향후 안정적인 성장세를 예상하고 있다.
목표주가 상향의 배경
IBK투자증권이 마이크로디지탈의 목표주가를 25% 상향 조정한 배경은 셀트리온의 램시마주 양산라인에 2D백 공급이 시작된 점이다. 이건재 연구원은 "4년에 걸친 검증과 LAB 테스트 결과, 마이크로디지탈의 제품이 시장에 적합하다는 것을 증명했다"고 강조했다. 앞으로 마이크로디지탈은 셀트리온을 포함해 기타 국내 바이오 기업에 대한 공급을 확장할 가능성이 매우 높아 보인다.
마이크로디지탈의 2D백은 바이오의약품 생산에서 중요한 역할을 하고 있으며, 생산·보관·유통 전 과정에서 폭넓게 사용된다. 글로벌 시장의 연평균 성장률이 21%에 이를 것으로 예상되고, 2028년에는 약 6조원 규모까지 성장할 것으로 전망된다. 이는 마이크로디지탈에게 미래 성장 동력을 제공할 것으로 기대된다.
IBK투자증권은 2025년부터 2027년까지 마이크로디지탈의 매출이 지속적으로 급증할 것으로 전망하고 있다. 특히 오는 2026년에는 274억원, 2027년에는 408억원에 이를 것으로 내다봤다. 이와 더불어 영업이익도 2026년에 74억원, 2027년에 144억원으로 급증할 것이라는 예측이 나온다. 이러한 전망은 마이크로디지탈이 가시적인 성장을 이룰 수 있을 것이라는 신뢰를 제공합니다.
성장 전망의 요소
마이크로디지탈의 성장 전망은 여러 요소에 의해 뒷받침되고 있다. 서정진 셀트리온 회장의 R&D 비용 확대 결정은 그 중 하나로, 연구 개발 비용이 기존 6000억원에서 1조원으로 증가할 것으로 보인다. 이는 바이오 소부장의 국산화 기조를 지속할 의지를 보여주는 좋은 지표로 해석된다.
마이크로디지탈의 2D백이 셀트리온의 램시마주는 물론, 여러 다른 국내 바이오 기업으로 빠르게 확산될 것으로 예상된다. 이 연구원은 “기술적 경쟁력과 시장 내 입지를 생각할 때, 마이크로디지탈은 앞으로의 성장 가능성이 매우 높다”고 언급했다. 더욱이, 컴포넌트의 국산화 필요성이 증가함에 따라 마이크로디지탈에게는 기회가 열리고 있다.
현재 마이크로디지탈은 산업통상자원부가 선정한 바이오 소부장 으뜸기업 중 유일하게 인정받은 기업이며, 매년 신규 고객사를 확보하고 있다. 이 연구원은 "2026년에는 기존 고객사에 대한 공급 확대와 신규 고객 확보로 실적이 레벨업 할 것"이라고 전망했다. 이러한 흐름은 마이크로디지탈의 지속가능한 성장 가능성을 더욱 강화할 것으로 보인다.
결론
IBK투자증권은 마이크로디지탈에 대한 긍정적인 전망을 제시하며 목표주가를 상향 조정했다. 셀트리온과의 협업, R&D 비용 증가 등 여러 요소가 마이크로디지탈의 향후 성장을 뒷받침하고 있다. 향후 바이오 소부장 산업 내 경쟁력을 강화하고, 성장세를 이어가는데 중요한 변곡점이 될 것으로 기대된다.
투자자들은 마이크로디지탈의 성장 가능성을 주목하며, 향후 신규 고객 확보와 기존 고객사와의 관계 강화가 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 다음 단계로는 세부적인 사업 계획 및 실적 발표를 통해 마이크로디지탈의 성장을 지속적으로 추적하는 것이 필요하다.
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